O que é Correlação de Moedas no Comércio Forex? Como funciona no HotForex

O que é Correlação de Moedas no Comércio Forex? Como funciona no HotForex
Existem muitas técnicas que os comerciantes de Forex podem usar para negociar no mercado e melhorar sua estratégia de negociação. Uma das técnicas mais poderosas, embora muitas vezes negligenciadas, é a negociação na correlação Forex. Isso é especialmente importante para os comerciantes que negociam mais de um par de moedas ou desejam construir um portfólio de negócios, caso em que a correlação Forex pode aumentar significativamente a lucratividade e reduzir o risco de mercado. Neste artigo, cobriremos tudo o que você precisa saber sobre a correlação entre os pares de Forex e até mesmo elevaremos isso ao próximo nível, introduzindo a correlação de moedas em comunicados à imprensa. Embora a correlação Forex possa parecer complicada e intimidante no início, garanto que é muito fácil incorporá-la em sua rotina diária de negociação, uma vez que você entenda o conceito corretamente.


O que é correlação?

Antes de entrarmos na correlação Forex, precisamos primeiro explicar o que significa correlação. Correlação é um método estatístico que mede a interdependência entre duas ou mais variáveis. Em outras palavras, a correlação mede como uma variável se comportará na mudança de outra variável.

A correlação é expressa pelo coeficiente de correlação, que pode assumir um valor entre -1 e 1. Basicamente, um coeficiente de correlação de -1 reflete uma correlação negativa perfeita, o que significa que se uma variável aumentar, a outra variável cairá na mesma medida . Um coeficiente de correlação de 1 é uma correlação positiva perfeita, o que significa que se uma variável aumentar, a outra seguirá em igual medida. Finalmente, um coeficiente de correlação de 0 sinaliza que não existe nenhuma relação estatística significativa entre as duas variáveis, ou seja, elas não se correlacionam de forma alguma e se movem de forma totalmente independente uma da outra.

Correlações negativas e positivas perfeitas são muito raras. O coeficiente de correlação geralmente assume um valor superior a -1 e inferior a +1. Por exemplo, um valor de 0,5 sinaliza que duas variáveis ​​estão positivamente correlacionadas, ou seja, ambas geralmente se moverão na mesma direção. Da mesma forma, um coeficiente de correlação de -0,5 sinaliza que duas variáveis ​​estão negativamente correlacionadas e geralmente se moverão em direções opostas.

A imagem a seguir mostra a aparência das correlações positivas e negativas.
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Os coeficientes de correlação são calculados usando fórmulas matemáticas que estão além do escopo deste artigo. Por enquanto, é importante que você entenda o conceito subjacente de correlações e coeficientes de correlação. Para resumir esta breve introdução, a correlação mede a interdependência entre duas variáveis, com a força da correlação expressa na forma de um coeficiente de correlação (-1 = as variáveis ​​se movem em direções opostas, +1 = as variáveis ​​se movem na mesma direção, 0 = nenhuma relação significativa existe entre as duas variáveis).


Como funciona a correlação de moedas

Agora que você sabe o que é correlação e como ela é medida, é hora de ver como ela pode ser usada na negociação de Forex. Nesse caso, as duas variáveis ​​analisadas quanto à interdependência são as taxas de câmbio dos pares de moedas. Em uma correlação perfeita com um coeficiente de correlação de +1, dois pares de moedas sempre se moverão na mesma direção e na mesma extensão. Da mesma forma, uma correlação negativa perfeita de -1 indicaria que dois pares de moedas sempre se moverão em direções opostas e na mesma extensão, ou seja, se um par subir 100 pips, o outro par cairá 100 pips e vice-versa.

Obviamente, existem exemplos extremos, e correlações positivas e negativas perfeitas simplesmente não existem no Forex ou em qualquer outro mercado financeiro. No entanto, alguns pares de moedas podem chegar muito perto de uma correlação perfeita, como veremos mais tarde.

Como você pode ver, conhecer os coeficientes de correlação no mercado Forex pode ajudá-lo a melhorar seu desempenho de negociação e reduzir o risco durante a negociação. Se você abrir uma posição comprada em dois pares de moedas que estão fortemente correlacionados positivamente com um coeficiente de correlação entre 0,5 e 1,0, você está basicamente aumentando seu risco, pois ambos os pares provavelmente se moverão na mesma direção na maioria das vezes.

No mercado Forex, podemos identificar três tipos de correlação:

1) Correlação entre moedas individuais

2) Correlação entre pares de moedas

3) Correlação com base em lançamentos macroeconômicos (notícias)

Nas linhas a seguir, cobriremos todos os três tipos de correlação Forex.

Correlação entre moedas

Um dos tipos de correlação mais básicos que qualquer comerciante de Forex deve entender é entre moedas. Duas moedas individuais podem realmente exibir uma certa correlação devido às suas características fundamentais específicas. Para explicar as correlações entre moedas individuais, vamos primeiro cobrir como elas tendem a se comportar em diferentes ambientes de mercado.

Como você já sabe, existem oito moedas principais que são negociadas no mercado Forex: o dólar americano, a libra esterlina, o euro, o franco suíço, o dólar canadense, o dólar australiano, o dólar da Nova Zelândia e o iene japonês. Alguns deles tendem a se mover em conjunto, enquanto outros se movem em direções opostas.

Moedas de risco, como o dólar australiano, o dólar da Nova Zelândia e, em menor medida, o euro, tendem a cair simultaneamente em tempos de turbulência política e econômica global. Isso é especialmente verdadeiro para o dólar australiano e o dólar da Nova Zelândia. Da mesma forma, quando os participantes do mercado mostram um apetite aumentado pelo risco, essas moedas tendem a se valorizar. Essa característica os torna moedas correlacionadas positivamente.

Do lado oposto às moedas de risco estão as moedas portos-seguros, como o iene japonês, o franco suíço e, em menor grau, o dólar americano. Essas moedas tendem a subir em tempos de incerteza econômica e política, razão pela qual são chamadas de portos seguros. Os investidores movem seu capital para essas moedas em tempos de estresse do mercado, fazendo com que se valorizem. Novamente, as moedas portos-seguros são, em sua maioria, moedas correlacionadas positivamente. Porém, as moedas portos-seguros são, na maioria das vezes, inversamente (ou negativamente) correlacionadas às moedas de risco.

Para explicar ainda mais esse conceito, algumas das moedas mencionadas também estão correlacionadas aos preços das commodities, como o dólar canadense, o dólar australiano e o dólar da Nova Zelândia. O dólar canadense está fortemente correlacionado ao preço do petróleo, já que o Canadá é um grande produtor de petróleo. Quando o petróleo subir, o dólar canadense provavelmente irá acompanhá-lo. O dólar australiano se correlaciona com o preço do minério de ferro e outros recursos naturais que são as principais exportações da Austrália, semelhante ao dólar da Nova Zelândia. Isso faz com que essas moedas se correlacionem positivamente com as commodities.


Correlação entre pares de moedas

Embora seja importante entender a correlação Forex entre moedas, os comerciantes Forex costumam usar tabelas de matriz de correlação Forex para analisar as correlações entre vários pares de moedas. Como as moedas são sempre cotadas em pares, faz todo o sentido seguir os coeficientes de correlação entre os pares para negociar no mercado e tirar proveito de sua correlação.

Nesse ponto, é preciso dizer que as correlações monetárias mudam constantemente ao longo do tempo. Se um par tinha uma correlação positiva anteriormente, isso não significa que o par continuará a exibir correlação positiva no futuro. Na verdade, a correlação pode até mudar de positiva para negativa ao longo do tempo, embora isso aconteça muito raramente.

Além disso, os coeficientes de correlação podem mudar em diferentes intervalos de tempo. Embora um par possa ter uma correlação positiva modesta no período de 4 horas, essa correlação pode se fortalecer significativamente no período semanal ou mensal. Os pares EUR / USD e USD / CHF, por exemplo, tiveram uma correlação positiva excepcional de 0,95 no início de 2000. Em outras palavras, esses dois pares estavam quase perfeitamente correlacionados positivamente, com 95% de todos os movimentos imitados pelo outro par. Desde então, essa correlação altamente positiva mudou, mas os pares ainda se movem na mesma direção na maioria das vezes.

Outro bom exemplo são os pares GBP / USD e EUR / USD. O par GBP / USD pinta a direção do par EUR / USD na maior parte do tempo. Se o primeiro par está subindo, o segundo virá em breve e vice-versa.


Quais pares de Forex estão correlacionados?

A tabela a seguir mostra os coeficientes de correlação atuais para os pares de moedas mais negociados.
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A tabela mostra os coeficientes de correlação calculados de novembro de 2012 a setembro de 2018. Como você pode ver, os pares que incluem a mesma moeda como moeda base ou contra-moeda tendem a ter correlações mais fortes, o que não é de admirar, dado que os mesmos fundamentos afetam esses pares . EUR / USD e EUR / CHF têm uma correlação positiva muito forte de 0,91, enquanto GBP / JPY e EUR / GBP exibem uma forte correlação negativa de -0,85 (porque a libra esterlina é a moeda base em um par, e a moeda contrária em o segundo par), tornando esses pares um dos melhores pares de correlação Forex. EUR / USD e AUD / USD também mostram uma forte correlação positiva de 0,91. Esta tabela de correlação de pares de Forex também é chamada de matriz de Forex. As tabelas de correlação de Forex devem ser consultadas regularmente, porque as correlações podem mudar com o tempo.Você também pode usar uma calculadora de correlação Forex ou um indicador de correlação de pares Forex para verificar as correlações atuais dos pares Forex.

Correlação Forex com base em comunicados de notícias macroeconômicas

As correlações também podem ser calculadas para o impacto dos lançamentos de notícias em certas moedas. Os comerciantes de Forex que usam uma estratégia de negociação de notícias podem se beneficiar muito com isso; uma vez que essas correlações informam como certas moedas se comportam após a publicação de um importante comunicado macroeconômico (ou notícia). Essas descobertas são novamente influenciadas pelas características específicas das moedas. Por exemplo, portos seguros como o franco suíço tendem a ser menos influenciados por divulgações macroeconômicas domésticas da Suíça, o que não é de admirar, visto que os investidores estão procurando tensões no mercado em outras partes do mundo para investir no franco suíço. É por isso que o franco suíço tem correlações bastante fracas com lançamentos domésticos.

A libra esterlina, por outro lado, mostra a correlação positiva mais forte entre as moedas europeias entre as divulgações macroeconômicas domésticas e o valor da moeda doméstica. Novamente, o euro tem correlações inexpressivas com a divulgação de números europeus. Isto pode ser parcialmente explicado pela forma como o Eurostat divulga notícias importantes. Normalmente, os países da zona euro, como a Alemanha e a França, publicam os seus relatórios antes do Eurostat (que tem de recolher dados de todos os países da zona euro primeiro) e as taxas de câmbio já foram cotadas em números muito antes de o Eurostat publicar um relatório combinado para a zona euro.

Na pesquisa, usei os seguintes relatórios de movimentação de mercado: reuniões de política monetária sobre taxas de juros, mudanças no produto interno bruto, mudanças na taxa de desemprego e mudanças nas taxas de inflação. Basicamente, a pesquisa baseou-se na coleta dos números reais e previstos para as divulgações mencionadas nos últimos 10 anos, após os quais foram mensurados os movimentos da moeda nacional. As moedas que fizeram parte da pesquisa são a libra esterlina, o franco suíço e o euro.

As principais descobertas estão resumidas na seguinte tabela:

Taxa de juros

PIB

Taxa de desemprego

Inflação

Deflação

EUR

Coeficiente de correlação

0,382

-0,07

-0.498

-0.542

0,584

Tamanho da amostra

6

14

8

7

6

df (n-2)

4

12

6

5

4

Método

mesa t

mesa t

mesa t

mesa t

mesa t

t

0,827

-0,243

-1.407

-1,442

1.439

p

0,227

0,406

0,105

0,104

0,112

GBP

Coeficiente de correlação

0,46

0,917

-0,694

0,909

-

Tamanho da amostra

5

12

6

9

-

df (n-2)

3

10

4

7

-

Método

mesa r

mesa t

mesa t

mesa t

-

t

-

7,27

-1.928

5,77

-

p

-

0,0000135

0,063

0,00034

-

CHF

Coeficiente de correlação

0,39

0,44

0,417

0,685

0,533

Tamanho da amostra

4

9

5

8

9

df (n-2)

2

7

3

6

7

Método

mesa r

mesa t

mesa r

mesa t

mesa t

t

-

1.296

-

2.303

1.756

p

-

0,118

-

0,030

0,061

Os resultados da tabela acima mostram que a libra esterlina teve a correlação mais forte com os relatórios domésticos sobre o PIB e as taxas de inflação. A libra teve um coeficiente de correlação de 0,91 com a mudança no PIB (quando o PIB real difere do esperado) e um coeficiente de correlação de 0,90 com uma leitura surpresa da taxa de inflação (quando a taxa de inflação real difere da esperada). O euro apresentou resultados pouco expressivos, com a moeda caindo com taxas de desemprego abaixo do esperado (coeficiente de correlação -0,498) e com taxas de inflação abaixo do esperado (-0,542). A interdependência com as taxas de juros é positiva, mas não forte, nas três moedas, o que pode ser parcialmente explicado pelo fato de que os mercados já consideraram as mudanças nas taxas de juros antes que elas realmente ocorressem.

O franco suíço, como esperado, mostra correlações positivas, mas não muito fortes, em todo o quadro. Como afirmamos anteriormente, o franco suíço é um porto seguro e tende a ser afetado por outros fatores externos aos relatórios macroeconômicos domésticos.


Correlação Forex entre pares

As estratégias de pares de correlação Forex dependem das correlações entre moedas, pares e lançamentos macroeconômicos para negociar no mercado. Os negociantes Forex geralmente usam um indicador de correlação Forex para se manterem atualizados com os coeficientes de correlação atuais dos pares de moedas e para construir sua estratégia em torno disso.

Basicamente, você não quer operar comprado em dois pares com coeficientes de correlação altamente positivos, pois o risco de mercado aumentaria simultaneamente. Comprar um lote de EUR / USD e um lote de AUD / USD terá quase o mesmo efeito que comprar dois lotes de EUR / USD, pois esses dois pares estão positivamente correlacionados com um coeficiente de correlação de 0,91, ou seja, eles se movem na mesma direção na maioria das vezes.

Para construir uma estratégia em torno de correlações, você precisa usar essas descobertas a seu favor. Construa uma carteira de pares de moedas que não apresentem nenhuma correlação positiva ou negativa alta entre os pares. Você pode adicionar EUR / USD, AUD / USD e quaisquer outros pares em sua carteira, mas a carteira total deve consistir em pares correlacionados de forma variada para que você reduza o risco de mercado. As melhores configurações de negociação surgem quando dois pares inversamente correlacionados mostram uma configuração de compra ou venda, ou quando dois pares fortemente correlacionados apresentam configurações opostas, ou seja, um longo e um curto. Nesses casos, você pode explorar as negociações ao máximo e reduzir o risco de mercado porque, se uma configuração não for a seu favor, a outra provavelmente o fará.


Conclusão

A correlação do par de moedas Forex é um tópico importante que muitas vezes é negligenciado não apenas por iniciantes, mas também por comerciantes avançados. Correlação é um conceito estatístico que mede a interdependência de duas variáveis. A correlação é expressa com um coeficiente de correlação, que pode assumir valores entre -1 e +1. Um coeficiente de correlação de -1 mostra uma correlação perfeitamente negativa, ou seja, as duas variáveis ​​se movem em direções opostas e na mesma medida o tempo todo. Da mesma forma, um coeficiente de correlação de +1 é uma correlação perfeitamente positiva, com as duas variáveis ​​movendo-se na mesma direção e na mesma medida o tempo todo. Um coeficiente de correlação de 0 mostra que não existe interdependência significativa entre as duas variáveis.

Correlação de mercado A negociação Forex envolve estar ciente das correlações atuais entre os pares de moedas para tirar vantagem delas, reduzindo o risco de negociação. No mercado Forex, existem três correlações principais das quais você precisa estar ciente: correlação entre moedas individuais, correlação entre pares de moedas e correlação entre moedas com base em lançamentos macroeconômicos.

Certifique-se de compreender totalmente esses conceitos se quiser negociar em correlações de Forex. A leitura do e-book intitulado “pdf de estratégia de correlação Forex” pode fornecer mais detalhes sobre as correlações Forex, o que pode ajudá-lo a construir seu primeiro portfólio de pares de moedas que irão impulsionar seu desempenho comercial e reduzir seu risco.
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